Capital intelectualsua divulgação no setor bancário em Portugal

Resumo

El objetivo principal de esta investigación se concreta en la evaluación de las prácticas de divulgación de la información, adoptadas por los bancos en Portugal, referida a aquellas cuestiones que contribuyen en mayor medida a la generación de su valor, esto es, su capital intelectual. Para cumplir el objetivo de la investigación, hemos analizado la divulgación del mismo desde dos perspectivas: la de la normativa contable y la de la gestión organizacional. El análisis de la divulgación de los intangibles desde el punto de vista normativo se ha basado en la NIC 38 del IASB. El análisis desde la perspectiva de la gestión se ha efectuado a través de la construcción de un índice de divulgación de la información voluntaria basado en las contribuciones realizadas por el modelo Intellectus, desarrollado por el Centro de Investigación sobre la Sociedad del Conocimiento - Instituto de Administración de Empresas de la Universidad Autónoma de Madrid (CIC-IADE) y por el modelo Intellectual Capital Statement (made in Europe) (InCaS), ambos promovidos por la Comisión Europea y que en nuestro trabajo adaptamos al sector bancario. Basándonos en la complementariedad de las teorías económicas y de las teorías sociales y políticas, hemos pretendido, a través del análisis de los estados financieros consolidados, de los informes anuales individuales y de las páginas Web del sector bancario, evaluar, para el periodo comprendido entre los años 2001 al 2011, la extensión, la evolución y las tendencias de la divulgación de información realizada en base a los requerimientos de la normativa internacional relativa a los activos intangibles, así como la divulgación de la información voluntaria del capital intelectual. De igual manera, hemos analizado algunas características de los bancos que permitieron determinar qué factores favorecen la divulgación de la información del capital intelectual en mayor cantidad. El análisis de los estados financieros consolidados de los grupos bancarios en Portugal se ha realizado para el periodo comprendido entre los años 2001 al 2009. Para éste análisis, hemos adoptado un enfoque longitudinal través de la estimación de datos de panel con la finalidad de explorar la extensión, la evolución y los factores que determinan la divulgación de la información de los activos intangibles. Nos propusimos, de igual manera, analizar la divulgación voluntaria del capital intelectual realizada en los informes anuales individuales, publicados en portugués, de aquellos bancos que en el año 2010 operaban en Portugal y, que en el año 2011, disponían de página Web accesible. Los resultados del análisis del nivel de divulgación de los intangibles en los estados financieros consolidados de los bancos en Portugal durante el período 2001-2009 revelaron un valor medio de divulgación de la información de intangibles de 0,24. Esta divulgación presentó un aumento reflejado en una media de 0,1940 en 2001 y una media del 0,2778 en el año de 2009. Las teorías de la agencia, de los stakeholders, de la legitimidad y la teoría institucional justifican los resultados presentados en las variables independientes consideradas. Se demuestra que las organizaciones con mayor dimensión y con un gran número de miembros en el consejo de administración, divulgan más información referida a los intangibles en sus cuentas anuales consolidadas, consecuencia de la existencia de mayores responsabilidades económicas y sociales, reflejadas éstas en la necesidad de reducir los costes de agencia de mantener su posición y de demostrar su responsabilidad frente a sus stakeholders. La teoría institucional mantiene que la mayor divulgación de la información es resultado de la modificación de la normativa contable a partir de enero de 2005. Las variables económicas consideradas en este análisis (rentabilidad y eficiencia operacional) han presentado resultados poco consistentes a lo largo del tiempo y entre las entidades. Los mismos pueden deberse a la inestabilidad del sector bancario en los últimos años en los indicadores económicos y financieros. La media de divulgación de información de capital intelectual en los informes anuales del 2010 en nuestro estudio es de 0,4342 y la divulgación en las páginas Web es de 0,2907. Los datos obtenidos nos permitieron demonstrar que la divulgación voluntaria de capital intelectual, efectuada por los bancos en este país, es superior en los informes anuales en relación con la divulgación realizada en páginas Web. La divulgación sobre el capital humano en los informes anuales es de 0,3036 y en las páginas Web de 0,0342. El capital estructural disponía de una media de divulgación de 0,4753 en informes anuales y en las páginas Web de 0,2487 y el capital relacional presentaba una divulgación en los informes anuales de 0,5178 y en las páginas Web de 0,5952. Se ha confirmado estadísticamente que la divulgación de la información voluntaria sobre el componente capital relacional es superior tanto en los informes anuales como en las páginas Web de estas entidades. También en el estudio de la divulgación de información voluntaria, la variable independiente """"dimensión bancaria"""" se mostró como determinante en la divulgación de información sobre el capital intelectual, así como de todos sus componentes tanto en los informes anuales como en las páginas Web. También la variable """"medida de gobierno corporativo"""" tiene una influencia significativa en la divulgación del capital intelectual. Las variables económicas y financieras no se presentaron, una vez más, como factores determinantes de la divulgación de información sobre el capital intelectual. El análisis empírico realizado contribuyó a confirmar la restricción existente en la divulgación de información prevista en las normas de contabilidad en relación a los requerimientos de información que son cada vez más solicitados, presentándose escasa la información revelada de acuerdo a la normativa contable de los activos intangibles, en el ámbito de las decisiones de gestión. Con esta investigación pretendemos promover una mayor conciencia, por parte de la autoridad reguladora del sector bancario, de la necesidad de que exista un reglamento sobre la divulgación del capital intelectual exigente, consistente, transparente y comparable, a través de la normalización de un Informe de Capital Intelectual que disponga de indicadores sencillos, claros y objetivos para que los interesados en las organizaciones de este sector obtengan informaciones armonizadas y comparables. La investigación sobre la calidad de la divulgación del capital intelectual, así como la aplicación de otras metodologías de análisis aplicado a este sector, puede constituir un camino prometedor para futuras líneas de investigación. Al igual, la aplicación del índice de divulgación voluntaria en el mismo sector en otros países puede contribuir al conocimiento de las prácticas de divulgación aplicadas a diferentes entornos geográficos.