Alteraciones en el comportamiento bursátil de las acciones de empresas tecnológicas introducidas por el vencimento de derivados

Referencias bibliográficas

• ANDRÉS, A. [2001]: «Impacto sobre el mercado bursátil del vencimiento de los contratos de derivados sobre el Ibex-35», Investigaciones Económicas, Vol. XXV [1], pp. 203-234.
• ANTONIOU, A.; HOLMES, P., y PRIESTLEY, R. [1998]; «The effects of stock Index Futures trading on stock Index Volatility: An Analysis of the Asymetrie Response of Volatility to News», The Journal of FuturesMarkets, 18 [2], pp. 151-166.
• ANTONIOU, A.; PESCETTO, G., y VIOLARE, A. [2001]: «Modelling International. Price Relationships and Interdependencies between EU stock index and Stock Index Futures Markets: A multivariate Análisis», Working Paper, Centre for Empirical Research in Finance.
• ARAGÓ, V.; FERNANDEZ, M. [2002]: «Expiration and Maturity Effect: Empirical Evidence from the Spanish Spot & Futures Stock Index», Journal of Applied Econometrics, 34, pp. 1.617-1.626.
• BAILLIE, R. T., y BOLLERSLEV, T. [1989] : «The message in daily exchange rates : a conditional-variance tale», Journal of buiness & Economic Statistic, 7, 3, pp. 297-305.
• BIANCO, R. [1998]: Efectos sobre la volatitidad del mercado bursátil de la introducción de los contratos de futuros y opciones sobre el índice Ibex-35, mimeo.
• BLASCO, N.; CORREDOR, P., y SANTAMARÍA, R. [2002]: «Is bad news cause of asymmetric volatility response? Anote», Applied Economics, 10, Vol. 34, pp. 1.227-1.231.
• BOLLERSLEV, T. [1986]: «Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity», Journal of Econometrics, no 31, pp. 307-327.
• BOLLERSLEV, T.; ENGLE, R. F., y NELSON, D. B. [1994]: «ARCH models», Handbook of Econometrics, Vol. IV, ENGLE, R. F., y MCFADDEN, D. L. [Eds.]: Amsterdam, North Holland.
• BROWN, M., y PHOSYTHE, A. B. [1974]: «Robust tests for the equality of variances», Journal of the American Statistical Association, 69, pp. 364-367.
• BROWNE, F., FELL, J., y HUGHES, S. [1994]: «Derivatives; their contribution to markets and supervisory concerns», Quarterly Bulletin Bank of Ireland, pp. 37-70.
• CHEN, G.; FITH, M., y Rui, O. [2001]: «The dynamic relation between stock returns, trading volume, and volatility», The Financial Review, Vol. 36, no 3, August, pp. 153-174.
• CHRISTIE, A. A. [1982]: «The stochastic behaviour of common stock variances: valued leverage and interest effects», Journal of Financial Economics, 10, pp. 407-432.
• CiNAR, E., y Vu, J. [1987]: «Evidence on the effect of option expiration of stock prices», Financial Analyst Journal, 43, pp. 55-57.
• COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES: Informe Anual, varios números, Madrid.
• CORREDOR, P.; LECHÓN, R. y SANTAMARÍA, R. [2000]: «Una nota sobre el vencimiento de las opciones sobre acciones», Revista Española de Financiación y Contabilidad, XXIX, 105, pp. 809-822.
• CORREDOR, P.; LECXHÓN, R. y SANTAMARÍA, R. [2001a]: «Option expiration effects in small markets: The Spanish stock exchange», The Journal of Futures Markets, 21, 10, pp. 905-928.
• CORREDOR, P., y SANTAMARÍA, R. [2002]: «Does Derivatives Trading Destabilize the Underlying Assets?. Evidence from, the Spanish Stock Market», Applied Economics Letters, 9[2], pp. 170-1110
• CORREDOR, P.; LECHÓN, R. y SANTAMARÍA, R. [1997]: «El vencimiento de los derivados y el Ibex-35», Revista de Economía Aplicada, 5, pp. 81-97.
• CORREDOR, P.; LECHÓN, R. y SANTAMARÍA, R. [2001b]: «El efecto de la introducción de ios derivados en la estabilidad del subyacente. El caso español», Revista Europea de Dirección y Economía de la Empresa, 10, pp. 123-134.
• EDWARDS, F. [1988]: «Does futures trading increase stock market volatility», Financial Analyst Jouranl, 44, pp. 63-69.
• ENGLE, R. F. [1982]: «Autorregresive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation», Econométrica, no 50, pp. 987-1008.
• ENGLE, R. F., y NG, V. [1993]: «Measuring and testing the impact of news on volatility», The Journal of Finance, Vol. 48, pp. 1.749-1.778.
• GLOSTEN, L. R.; JAGANATHAN, R., y RUNKLE, D. [1993]: «On the relationships between the expected value and the volatility of the nomna excess return on stocks», Journal of Finance, Vol. 48, pp. 1.779-1.801.
• GRANGER, C. [1969]: «Investigating causal rations by econometric models and cross-spectral methods», Econométrica, 37, pp. 424-438.
• - [1988]: «Some recent developments in a concept of causality», Journal of Econometrics, 39, pp. 199-211.
• GROSSMAN, S. [1988]: «An analysis of the implications for stock and futures price volatility of program trading and dynamic hedging strategies», Journal of Business 61, pp. 275-298.
• HAKKIO, F. S., y RUSH, M. [1989]: «Market efficiency and cointegration: an application of the sterling and deutschemark exchange rates», Journal of Intenational Money and Finance, 8, pp. 75-88.
• HSIEH, D. A. [1989]: «Modeling heteroscedasticity in daily foreign-exchange rates», Journal of Business & Finance, 7, pp. 307-317.
• KAROLYI, A. [1996]: «Stock market volatility around expiration days in Japan», Journal of Derivatives, 4, pp. 23-43.
• LAMOUREUX, C. G., y LASTRAPPES, W. D. [1990]: «Heteroscedasticy in stock return data: volume versus GARCH effects», The Journal of Finance, Vol. XLV, no 1, pp. 224-229.
• MACKINNON, J. G. [1991]: «Critical values for cointegration test», in ENGLE, R. F., and GRANGER, C. W. J. [Eds.]: Long-run economic relationships: Readings in cointegration, Oxford: Oxford University Press, pp. 267-276.
• NEWEY, W., y WEST, K. [1987]: «A simple positive semi-definite, heteroskedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix», Econométrica, 55, pp. 703-708.
• PAGAN, A. R., y SCHWERT, G. W. [1990]: «Alternative Models for Conditional stock Volatility», Journal of Econometrics, 45, pp. 267-290.
• PARDO, A. [1998]: «Efectos de los mercados derivados sobre el. Ibex-35 en el activo subyacente», Revista Española de Financiación y Contabilidad, 28, pp. 99-128.
• PEIRÓ, A. [1994]: «La estacionalidad diaria del mercado de acciones español», Investigaciones Económicas, 18, pp. 557-569.
• SNEDECOR, G. W., y COCHRAN, W. G. [1989]: Statistical Methods, Eighth Edition, Iowa State University Press.
• SOCIEDAD DE BOLSAS [1996-2001]: Informes mensules, Madrid.
• STOLL, H., y WHALEY, W. [1987]: «Program trading and expiration-day effects», Financial Analysts Journal, 43, pp. 16-28.
• TAUCHEN, G.; ZHANG, H., y Liu, H. [1996]: «Volumen, volatility and leverage: A dynamic analysis», Journal of Econometrics, 74, pp. 177-208.